您好、欢迎来到现金彩票网!
当前位置:PC蛋蛋 > 最优控制 >

数量化专题之四十四:随机最优控制下的ah股配对交易策略

发布时间:2019-06-10 18:23 来源:未知 编辑:admin

  A、H 股同时上市的公司由于基本面情况相同,两者股价差在中短期内应该较为稳定。随着2014 年4 月10 日中国证监会正式批复沪港通试点,投资者有更多渠道投资两地股票市场,对A+H 股同时上市的公司股票进行配对交易的可行性增强。

  建仓、平仓的时机一直是配对交易模型中需要解决的难题,一般方法是计算阀值作为交易信号,本文采用随机控制方法,根据每日股票的开盘行情,调整股票对持仓比例,实现日交易的配对交易策略,投资效用最大化。

  通过相关系数和协整性检验筛选出12 个A+H 股票对投资组合,利用最优化模型计算每日合理仓位,策略效果表现良好,测试周期内累计收益率为221.56%,年化收益率达到30.82%,夏普比率为2.49。与传统阀值触发建仓的配对交易模型相比,随机控制模型表现更加优异。

  沪港通的出台,为投资者开辟了更加成熟的投资渠道,使得该配对交易策略在实际操作中发挥更好的效果。未来,在沪港两市正式开通后,我们将持续跟进,根据实际情况改进该模型。

  此外,鉴于随机控制模型比传统的统计套利模型效果要好,后续,我们也会将该模型尝试用于股指期货的跨期套利及期现套利。责任编辑:暗白

  好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!

http://cairowatch.com/zuiyoukongzhi/10.html
锟斤拷锟斤拷锟斤拷QQ微锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷微锟斤拷
关于我们|联系我们|版权声明|网站地图|
Copyright © 2002-2019 现金彩票 版权所有